Маленький ребёнок попадает в джунгли, в волчью семью. Он приглянулся матери-волчице Ракше. Она назвала его «Маугли» («лягушонок») и защитила от тигра-людоеда Шер-Хана, считавшего его своей добычей. Волки вскормили и воспитали человеческого детёныша. Семья живёт в стае, которая управляется законом джунглей — только Совет стаи может решить, будет ли Маугли жить среди зверей или будет отдан на съедение Шер-Хану. Так как волчья стая всё ещё колебалась в своём решении, чёрная пантера Багира спасла мальчика, отдав за него выкуп — только что убитого ею буйвола. Маугли принимают в стаю.

Маугли — приёмный сын в волчьей семье — растёт и учится в «школе» медведя Балу. Он быстро взрослеет и проявляет способности, чем не особенно довольна Багира. После того, как Маугли спас от ловушки слонёнка Хатхи, слух о том, что в волчьей стае живёт человеческий детёныш, дошёл до «бандерлогов» — обезьяньего племени, обитающего на деревьях. Обезьяны решили сделать Маугли своим вожаком. Они крадут его и переносят в заброшенный город в джунглях.

Маугли вырос. Для того, чтобы он мог занять подобающее место в стае, ему нужно вооружиться. Каа помогает Маугли найти в заброшенной пещере Железный зуб — древний кинжал, который охраняла белая кобра, а от Багиры он узнаёт о Красном цветке — так в джунглях называют огонь.

Страшная угроза нависла над волчьим племенем и всем живым, населяющим джунгли. На родные для Маугли места надвигаются полчища кровожадных рыжих собак, от которых нет спасения. Но Каа нашел способ нанести им существенный урон с помощью еще более грозной силы - диких пчел. В результате Маугли и его друзья дают бой рыжим собакам и побеждают. Но Акела погибает.

В джунглях засуха. После смерти Акелы Маугли встал во главе волчьей стаи. Наконец пришло время рассчитаться с тигром Шер-Ханом, который нарушил закон перемирия во время засухи. Маугли с помощью стада буйволов удаётся победить тигра. Пришло время вернуться в «человеческую стаю» — обратно к людям.