1981 год, Москва. Музыканта и студента Фёдора Застукова задерживает милиция на подпольном концерте с крупной суммой иностранной валюты. Пользуясь связями, родители освобождают юношу и отправляют к дяде в Ленинград, где его устраивают стажером в Купчинский опорный пункт к участковому Николаю Васильевичу Табанину. В это время в Купчино происходит череда самоубийств учащиеся разных ПТУ. Табанина просят помочь с расследованием.

Ночью в Купчино в собственном подъезде убивают официанта Алексеева. Накануне вечером мужчина зашел в кабинет директора, когда тот передавал неучтенную выручку «цеховику» Самойлову. Фёдор отправляется опрашивать жителей окрестных домов и находит свидетеля, который в момент расправы возвращался домой.

Мэри приходит в подпольную секцию карате, которой руководит Михайлов. Мужчина берет с учеников очень небольшую плату, и это не нравится тренерам других подпольных секций Шувалову и Белому. Они подкарауливают его в парке и избивают. Тем временем Фёдор с приятелями отправляются на нелегальный музыкальный рынок. Откуда ни возьмись появляется наряд милиции и забирает нескольких покупателей, в том числе и Фёдора. Юноша попадает к майору КГБ Круглову, который ставит его перед выбором — сотрудничать с комитетом или сесть за валютные операции, совершенные в Москве.

Ночью друга Ароновых, пьяного Мельникова, избивает и грабит группа парней. В Купчино это уже не первое нападение. Табанин разрабатывает собственную операцию по поимке воров: он отправляет Фёдора работать «живцом» в соседний район. Там Фёдор и его приятели Джекки и Слон устраивают квартирник. Их слушает гитарист Серёга. Музыканты решают объединиться в группу.

В овощном магазине — конфликт между продавщицей Нелли и директрисой Соколовой. Нелли в слезах выходит от начальства и отправляется домой. Грузчик Савельев вступается за Нелли и требует у Соколовой объяснить, что произошло. Тем же вечером тело грузчика находят возле гаражей. Романов подключает Табанина к расследованию, но вскоре участковый приходит к выводу, что спокойно работать с этим делом ему не дадут.

После нападения неизвестных на Табанина его участок закрепляют за Фёдором. У Застукова во время бесконечного приема посетителей едва не сдают нервы. Романов навещает дома избитого Табанина и с горечью сообщает, что дело о нападении у них забрали, а расследование убийства грузчика Савельева спешно закрыли. При этом начальник обещает Васальичу, что в обоих случаях докопается до правды, а сам участковый должен ему в этом помочь…

Местные фарцовщики Шувалов и Белый выясняют отношения со своим конкурентом Старковым, чьи подручные увели у них партию товара. Старков клянется, что ничего ценного они не взяли, да и работают не под его началом — мол, это местные музыканты, которым не хватало на аппаратуру, и молодой милиционер, играющий вместе с ними. Услышав описание Фёдора, мужчины сразу поняли о ком идет речь… Табанин тем временем, оправившись после избиения, выходит на работу.

Мэри встречает на улице своего ухажера Володю, вернувшегося из армии. Девушка врет ему, что все это время его ждала, и соглашается пойти к нему в гости. В это время Фёдора после тренировки подкарауливают Шувалов с Белым. Силой его затаскивают в машину и отвозят к Самойлову на разговор…

Фёдор, получив взбучку от начальника, признается Табанину, что находится под колпаком у майора КГБ Круглова и что на пистолете, из которого был застрелен афганец Володя, — его отпечатки. Участковый обещает помочь стажеру из этого выпутаться, но вскоре у него самого начинаются нешуточные проблемы с КГБ. Иностранец Стив, избитый и ограбленный новыми «партнерами», просит о помощи фарцовщика Андрея…

Круглов ставит Фёдору очередной ультиматум — или он сдает контакты Щербицкого, или в КГБ поднимают его московские валютные махинации и начинают против него расследование. Чтобы обезопасить Мэри, Стукалов предлагает ей на время расстаться. За их встречей тайком наблюдает Шувалов…

Шувалов и Белый забирают украденные деньги у Рыжего и Чёрта и требуют теперь вернуть ту же сумму в долларах. Фёдор, опрашивающий почтальона по делу об ограблении Рыжовых, понимает, что кражу совершил их собственный сын. В это время к директрисе магазина Соколовой приходит Леван Зурабов с просьбой помочь купить хорошую мебель. Та связывает его с Самойловым, который берет деньги и обещает отправить крупную партию мебели в Тбилиси.

Ограблена овощная база. По накладным пропали два ящика апельсинов, но на самом деле украдена партия мебели с производства Самойлова, которая нелегально там хранилась. Соколова дает показания в ОБХСС — сдает свою продавщицу Нелли, которая якобы торговала из-под полы. Девушку забирает КГБ…

Купчино отмечает праздник Первомая, идут демонстрации, но Табанин заставляет Фёдора работать до позднего вечера. Однако это не мешает Феде написать новую песню и даже спасти женщину от пьяного мужа, бегающего с ножом в приступе горячки. После очередного инцидента Васильич и его стажер понимают, что в районе идет производство и торговля нелегальным алкоголем.

Подростки громят купчинский рынок. Леван ищет нападавших — он подозревает, что это месть Самойлова. В это время Шувалов и Белый поздравляют парней из своей секции — они хорошо отработали. От коллектива отбился только нелюдимый парень Лёня, отказавшийся участвовать в погроме.

В Купчино пропадают школьники Юля и Рома, их портфели Табанин и Фёдор находят в лесополосе. Милиционеры не подозревают, что в это время дети находятся без еды и воды в заброшенном бомбоубежище. Там их случайно закрыл Гоша, хранивший в бомбоубежище свой боевой арсенал.

В очереди за электротоварами у режиссера Каштанова крадут кошелек. Проходящий мимо Серёга поднимает брошенную вором добычу и становится подозреваемым в ограблении. В это время в одной из парадных Купчино происходит еще одно преступление: грабитель забирает у почтальонши деньги для выплаты пенсий. С убегающим вором случайно сталкивается Гоша — так у него появляется сообщник для нападения на сберкассу.

Табанин подает рапорт об увольнении, но Романов не подписывает его и просит Васильича подумать. Тогда участковый идет к Самойлову — проверить свою догадку, кто стоит за ним в милиции. Тем временем на выставке современных художников Фёдор видит встречу Стива и Щербицкого. Стажер понимает, через кого писатель передает свои статьи в Америку, и сообщает об этом Круглову. Оказывается, что по Стиву уже работает агент КГБ.

В квартире найден труп Оли — девушки, которая работала на КГБ по делу Стива. Круглов поднимает сотрудников на его поиски. Фёдор узнает Олю — он видел ее на выставке со Стивом. Через Щербицкого милиционеры пытаются выяснить, где может быть преступник.

Ночью сгорает опорный пункт. Табанина обвиняют в халатности и увольняют. Фёдор замечает следы бензина в лужах после тушения пожара — значит, их пункт подожгли намеренно. Васильич не сомневается, что поджог и увольнение — это способ его устранить, чтобы развязать руки Самойлову. Тогда он уговаривает опера Никитина помочь ему с самостоятельным расследованием.

Табанина возвращают на службу и присваивают звание майора. Самойлов получает 15 лет строгого режима и отправляется в колонию. Тем временем Васильич вместе с Фёдором берется за расследование дела о потерявшем память сотруднике ГАИ. Внезапно родители Фёдора вызывают сына в Москву — с него сняты все подозрения, он может вернуться домой и в университет. Юноша снова должен сделать непростой выбор…