В провинциальный город Арбатов прибывает мошенник и авантюрист Остап Бендер. Назвавшись сыном лейтенанта Шмидта, он приходит к председателю предисполкома в надежде разжиться деньгами. Внезапное появление еще одного сына Шмидта, чуть было не срывает план Остапа. «Новоявленным родственником» оказывается мелкий преступник Шура Балаганов. Остап делится с ним своей заветной мечтой - уехать в Рио-де-Жанейро. Правда, для такого путешествия нужно много денег. Конечно, Бендер может «честно» обобрать какого-нибудь богача, но таких людей в советской России - увы - нет. Подумав, Балаганов сообщает, что знает одного подпольного миллионера.

По дороге в Черноморск Бендер с товарищами оказывается впереди автопробега. Быстро оценив ситуацию, способную принести немало выгод, компания выдает себя за участников состязания. К тому же Бендеру удается продать американским туристам рецепт самогона. На вырученные деньги он экипирует Балаганова, Паниковского и Козлевича. В Черноморске, на улице, Бендер случайно знакомится с очаровательной девушкой Зосей Синицкой.

По дороге в Черноморск Бендер с товарищами оказывается впереди автопробега. Быстро оценив ситуацию, способную принести немало выгод, компания выдает себя за участников состязания. К тому же Бендеру удается продать американским туристам рецепт самогона. На вырученные деньги он экипирует Балаганова, Паниковского и Козлевича. В Черноморске, на улице, Бендер случайно знакомится с очаровательной девушкой Зосей Синицкой.

По дороге в Черноморск Бендер с товарищами оказывается впереди автопробега. Быстро оценив ситуацию, способную принести немало выгод, компания выдает себя за участников состязания. К тому же Бендеру удается продать американским туристам рецепт самогона. На вырученные деньги он экипирует Балаганова, Паниковского и Козлевича. В Черноморске, на улице, Бендер случайно знакомится с очаровательной девушкой Зосей Синицкой.

Содержание конторы «Рога и копыта» и охота на Корейко требуют постоянных финансовых затрат. И, хотя работа по сбору изобличающей подпольного миллионера информации идет полным ходом, Паниковский не готов мириться с тем, что Бендер тратит общие сбережения. Он сообщает Шуре, что раскрыл секрет богатства Корейко, и предлагает бросить Бендера и поделить полученные деньги на двоих.

Бендер приходит к Корейко с объемной папкой документов, в которой подробно изложена вся «тайная» жизнь подпольного миллионера. Остап предлагает Корейко купить папку за миллион рублей. В противном случае компромат незамедлительно окажется в милиции. Корейко соглашается на сделку и ведет Бендера за деньгами. По дороге они попадают в зону учений по гражданской обороне, и Корейко удается ускользнуть.

Оставив Зосю, Бендер отправляется вслед за Корейко на строительство Восточной магистрали. Балаганов и Козлевич отказываются последовать за своим предводителем. Бендер пробирается на поезд, везущий журналистов на открытие смычки. Добравшись до места, он требует у Корейко отдать ему заслуженные деньги. Загнанный в угол Корейко платит миллион за папку с компроматом. Дело сделано, пора возвращаться. Однако удача изменяет Бендеру - на обратный поезд он не попадает.

Бендер в Москве. Он богат, но миллион не приносит радости. Случайно встретив на вокзале Балаганова, Остап щедро делится с ним деньгами. Шура рассказывает о Козлевиче. Вскоре, попавшись на мелкой краже, Балаганов попадает в милицию. Бендер едет в Черноморск повидаться с Козлевичем. В задушевной беседе он признается Адаму, что несчастен. Козлевич советует встретиться с Зосей.