Bienvenidos al Berlín de los explosivos años 20. A finales de 1929, la capital alemana se sitúa como la gran metrópolis de la expresión y la libertad. La ciudad más moderna y viva de una Europa en plena efervescencia que, sin embargo, se tambalea al borde de un cambio inminente. Refugio para aquellos que buscan la emancipación, Berlín es un hervidero de gente de toda condición política y clase social: en sus calles se mezclan comunistas, anarquistas, nazis, mafias e inmigrantes rusos, y en cada rincón proliferan artistas, bohemios, homosexuales, músicos, bailarinas de cabaret y travestidos. Todos ellos testigos de los tiempos de apertura y transformación que se abren paso cautelosamente con la nueva década.

Mientras sigue investigando el rodaje de la película, Gereon se enfrenta a complicaciones en un interrogatorio, lo que le lleva a nuevas sospechas. En mitad de lo ocurrido, Gereon conoce a Charlotte.

Kardakov sigue huyendo del servicio secreto. Svetlana accede al contenido del tren, pero las cosas se complican y es detenida. La investigación de Gereon le lleva hasta una prostituta que le da nueva información. Charlotte se replantea su puesto de trabajo.

Gereon y Bruno se ven involucrados en una revuelta comunista que produce altercados en pleno centro de Berlín. Charlotte se ofrece voluntaria para la autopsia de Kardakov con la policía forense, donde vuelve a cruzarse con Gereon. Más tarde se encuentra con Greta, una vieja amiga. Svetlana mueve sus hilos.

Charlotte ayuda a Greta a encontrar un nuevo trabajo en el cabaret y decide echar una mano a Gereon con la investigación. Gereon contacta con una vieja amiga de Colonia. Las revueltas empeoran y acrecientan el rechazo a la policía, lo que repercute en las investigaciones.

Charlotte pasa el día con Greta y otros amigos en la ribera del río. Gereon confiesa una importante carga de su pasado. Mientras, el jefe de la policía le pide explicaciones sobre los ataques durante la revuelta y Gereon indaga en los hechos.

Gereon visita a un farmacéutico. Charlotte hace sus propias indagaciones en la estación de tren, haciéndose pasar por periodista. Allí es testigo de una redada y decide avisa a Gereon.

Greta aprovecha que los señores no están en casa para pasar el día con Fritz. Nyssen, en prisión, es interrogado por el consejero sobre el tráfico de armas químicas. La investigación de Gereon le lleva hasta el propietario del Moka Efti.

Gereon recibe la noticia de que Kardakov ha sido encontrado asesinado. En el lugar del crimen, él y el consejero descubren que no hay un cadáver, sino quince, y Kardakov no está entre ellos.

Gereon se enfrenta a las réplicas de su hijo Moritz. Charlotte escucha en el Moka Efti una conversación entre altos cargos del Reich, de la URSS y de la policía de Berlín sobre las implicaciones políticas del tren soviético. La investigación lleva a Gereon hasta un local de apuestas ilegales.

Gereon, ayudado por Charlotte, se encarga de que Wendt cumpla con su parte del trato ofrecido por Benda, revelándole información sobre una base alemana secreta situada en un pueblo de Moscú, llamado Lipezk. Ante la falta de pruebas definitivas, Gereon debe volar hasta allí. Mientras, Fritz utiliza a Greta para vengarse de Benda.

Moritz encuentra el cadáver de Stephan Jänicke y sus compañeros de la policía se ponen manos a la obra para investigar el asesinato. El suceso provoca que salgan algunos trapos sucios sobre Gereon en la brigada.

Charlotte se despierta en casa del magnate armenio, que le pregunta si sabe dónde está el oro. Tras analizar las fotos recogidas por Gereon, Bendal traslada las pruebas a la justicia con el fin de atajar la amenaza militar contra el Reich. Pero el resultado de las detenciones no es el esperado

El ingeniero con el que Gereon se iba a reunir es asesinado en plena calle. Benda y Gereon se reúnen con el general Seegers con nuevas pruebas incriminatorias. Charlotte sigue retenida. Gretta se plantea vengarse de la muerte de Fritz.

Charlotte, ya liberada, se reúne con un sorprendido Gereon para darle nueva información sobre los vagones de oro y fosgeno del tren, que ya parte de vuelta hacia la URSS. Greta se plantea un dilema a la hora de vengarse de Benda. Segunda temporada de "Babylon Berlin", la

Gereon sale del lago e intenta reanimar a Charlotte. Una vez recogidos por compañeros de la brigada, se dirigen a detener el tren en su trayecto, antes de que lo paren Bruno y los nacionalistas. Los acontecimientos dan un giro inesperado.

Rath es llamada al estudio de cine Babelsberg: la actriz Betty Winter murió mientras filmaba. Greta está acusada de intentar asesinar a Benda, pero se niega a ayudar a Charlotte.

Greta representa el intento de asesinato de Benda en la corte. Rath intenta ayudarla, pero tiene que evitar a Wendt. El armenio y su socio comercial Weintraub reciben malas noticias.

Wendt hace todo lo posible para asegurarse de que Greta cambie su declaración sobre el intento de asesinato de Benda. A pesar de la muerte de Betty Winter, la filmación debería continuar. Helga toma una decisión difícil.

Gräf ayuda a Rath con la investigación del archivo de Benda, mientras que en el caso de Betty Winter su investigación es el objetivo de su esposo Tristan Rot. Charlotte se enfrenta a un secreto familiar.

Rath, Charlotte y Böhm asisten a una sesión espiritista en la que Tristan Rot quiere contactar a su esposa muerta. El armenio también sigue el rastro del asesino. Greta recibe su veredicto anunciado.

El periodista Katelbach está bajo presión debido a su revelación de la historia en "Tempo". Rath se adelanta en el caso de Benda, pero el jefe de policía Zörgiebel le advierte sobre los opositores políticos de Benda.

La investigación forense proporciona una pista y lleva a Charlotte y Rath de regreso al estudio de cine. Allí "el fantasma" ataca de nuevo. Nyssen está buscando donantes para un golpe inusual.

Helga visita a Rath en el hospital y hace otro intento de hablar con él. Moritz sale de excursión con la Juventud Hitleriana. Esther defiende a Weintraub contra su esposo.

Mientras Charlotte cuida a su hermana Ilse, Rath es contratada por Wendt. Esther presenta su idea para salvar la película. Para Nyssen, su golpe en el mercado de valores aún no se ha perdido.

La policía quiere exponer el "fantasma" a través de la telepatía criminal y está contratando un medio para ello. Rath sigue los pasos de los asesinos de Benda mientras Charlotte y Litten luchan por la vida de Greta.

Rath y Zörgiebel carecen de pruebas para actuar contra el asesino de Benda. Charlotte hace un descubrimiento decisivo en el caso del asesino "fantasma" y por lo tanto está en peligro mortal.

La policía ahora conoce al "asesino fantasma". Litten y Charlotte intentan salvar a Greta, cada minuto cuenta. Una llamada de Nueva York le dice a Nyssen que los precios del mercado de valores están cayendo.

Nochevieja de 1930/31: Mientras un escuadrón de SA merodea por la ciudad, Charlotte es llamada a la escena de un crimen. Nyssen da una gran fiesta con Helga y hace un anuncio.