Возвращаясь от друга юный Уилл видит нечто ужасное. А неподалеку в глубинах правительственной лаборатории таится зловещая тайна.

Лукас, Майк и Дастин пытаются поговорить с девочкой, которую они встретили в лесу. Хоппер расспрашивает встревоженную Джойс о странном телефонном звонке.

Нэнси разыскивает Барб с растущей тревогой и выясняет, что задумал Джонатан. Джойс уверена, что Уилл пытается поговорить с ней.

Джойс не желает верить, что Уилл мертв, и пытается с ним связаться. Мальчики придумывают для Одиннадцать маскировку. А Нэнси и Джонатан начинают помогать друг другу.

Хоппер вламывается в лабораторию, когда Нэнси и Джонатан противостоят силе, забравшей Уилла. Мальчики расспрашивают мистера Кларка о том, как попасть в другое измерение.

Джонатан лихорадочно ищет Нэнси в темноте. Стив тоже ее разыскивает. Хоппер и Джойс узнают правду об экспериментах, которые проводят в лаборатории.

Одиннадцать изо всех сил пытается связаться с Уиллом, а Лукас предупреждает ребят, что «плохие парни едут». Нэнси и Джонатан показывают полиции снимки.

Доктор Бреннер удерживает Хоппера и Джойс, чтобы расспросить, пока мальчики вместе с Одиннадцать ждут в спортзале. Вернувшись к Уиллу, Нэнси и Джонатан готовятся к битве.

Прошёл почти год после событий, связанных с исчезновением Уилла. Близится Хэллоуин. В Питтсбурге девушка с татуировкой «008» (похожей на татуировку на руке Одиннадцать) использует паранормальные способности, чтобы дать своей банде скрыться от полиции. Тем временем в Хоукинсе Уилл, Майк, Дастин и Лукас заинтригованы новой девочкой в их школе — Максин («Макс»); особенно она интересует Дастина и Лукаса. Майк переживает потерю Оди, в то время как его сестра Нэнси страдает от потери своей подруги Барб. Родители Барб не верят в смерть дочери и нанимают в качестве детектива журналиста-конспиролога Баумана. Нэнси по-прежнему встречается со Стивом. У Джойс появляется бойфренд Боб. Уилл видит в галлюцинациях «изнанку» и огромное чудовище с щупальцами. Джойс и Хоппер отвозят Уилла на обследование к новому учёному в той же лаборатории, доктору Оуэну. Позже Хоппер возвращается домой в лесную хижину, где, как оказалось, он живёт вместе с Оди, которая выжила после схватки с чудовищем год назад.

Во флешбеке показано, как Оди смогла выбраться из другого измерения и пряталась в лесу от агентов правительства. Дети в городе готовятся к Хэллоуину. Оди тоже хочет отправиться собирать сладости, но Хоппер убеждает её не рисковать и не выходить из хижины. На работе Хоппер расследует, почему внезапно сгнили тыквы у всех фермеров. Нэнси хочет рассказать родителям Барб о смерти их дочери, но Стив уверен, что этого нельзя делать, иначе они будут иметь неприятности с агентами правительства. На вечеринке Нэнси выпивает много алкоголя и оскорбляет Стива, после чего он уходит, а пьяную Нэнси домой отвозит Джонатан. Майк, Уилл, Дастин и Лукас вечером собирают сладости и к ним присоединяется Макс. Уилл внезапно попадает в «изнанку» и рассказывает о своих видениях Майку, в ответ Майк признаётся, что он всё ещё пытается наладить радиоконтакт с Оди. Оди пытается ответить Майку, используя свои способности, но неудачно. Дастин возвращается вечером домой и обнаруживает нечто странное в мусорном баке.

Дастин приобретает нового странного питомца, а Одиннадцать становится все более нетерпеливой. Боб из лучших побуждений призывает Уилла противостоять страхам.

Будучи в плохом состоянии, Уилл открывается Джойсу, что приводит к тревожным последствиям. Пока Хоппер ищет правду, Одиннадцать делает удивительное открытие.

Нэнси и Джонатан рассказывают о заговоре новому союзнику, пока Одиннадцать ищет кого-то из ее прошлого. Башковитый Боб решает сложную проблему.

Связь Уилла с теневым монстром усиливается, и никто не знает, как его остановить. Тем временем между Дастином и Стивом крепнет необычная дружба.

Психические видения привлекают Одиннадцать к группе жестоких изгоев и к разгневанной девушке с темным прошлым.

Появляется необычный герой, когда из-за смертельных разработок закрывается лаборатория Хоукинса, а Уилл и некоторые из его друзей остаются запертыми внутри.

Одиннадцать планирует закончить то, что начала, пока оставшиеся в живых сражаются с чудовищной силой, которая держит Уилла в заложниках.

Лето приносит новую работу и новую любовь. Однако настроение меняется, когда Дастин перехватывает радиосигнал от русских, и Уилл чувствует, что что-то не так.

Нэнси и Джонатан расследуют странное дело, Стив и Робин участвуют в секретной миссии, а Макс и Одиннадцать идут за покупками. У испуганного Билли тревожные видения.

Пока Оди и Макс ищут Билли, Уилл объявляет о мальчишнике. Стив и Дастин ведут наблюдение, а Джойс и Хоппер возвращаются в лабораторию Хоукинса.

Красный код объединяет друзей, чтобы отразить нападение пугающе знакомого монстра. Карен призывает Нэнси продолжать копать, а Робин находит полезную карту.

Странные неожиданности поджидают друзей в старом фермерском доме, глубоко под моллом «Старкорт». Тем временем Истязатель разума набирает силу.

Доктор Алексей рассказывает, что задумали русские, и Одиннадцать узнает, где был Билли. Дастин и Эрика смело организовывают операцию по спасению.

Время истекает, а убийца уже близко. Команда Хоппера мчится обратно в Хоукинс, где Оди и дети готовятся к войне.

В ресторанном дворике воцаряется ужас, когда Истязатель разума приходит собирать жертв. Но внизу, во мраке, на карту поставлено будущее мира.

Оди не может противостоять нападкам ребят в новой школе. Джойс открывает загадочную посылку. В Хоукинсе вздорный игрок делает сенсационный ход в «Подземельях и драконах».

Майк прилетает в Калифорнию. Хоукинс замирает, когда становится известно о смерти. Нэнси пытается найти зацепки. Потрясенный Эдди рассказывает ребятам, что он видел.

Мюррэй и Джойс отправляются на Аляску. Оди расплачивается за свои поступки. Робин и Нэнси собирают компромат на злодеев Хоукинса. Оуэнс сообщает отрезвляющие новости.

Макс угрожает смертельная опасность, и время играет против нее. К пациенту Пеннхерста приходят посетители. Тем временем в России Хоппер работает не покладая рук.

Оуэнс отвозит Оди в Неваду, где она вынуждена встретиться лицом к лицу с прошлым. Ребята из Хоукинса обыскивают осыпающийся дом в поисках зацепок. У Векны новая жертва.

За железным занавесом начинается рискованная операция по спасению. Ребята из Калифорнии ищут помощи у хакера. Стив принимает удар на себя.

Хоппер готовится к сражению с монстром. Дастин раскрывает мотивы Векны и расшифровывает послание из другого мира. Оди восстанавливает давние воспоминания и обретает силу.

У Нэнси отрезвляющие видения, а Оди проходит важную проверку. Вернувшись в Хоукинс, команда собирает всё необходимое и готовится к битве.

Самоотверженно и яростно герои сражаются в каждом уголке поля битвы, чтобы спасти Хоукинс — и весь мир.