Из Великобритании вот уже три сотни лет как исчезла всякая магия. Конечно, общества магов продолжают существовать, но для любого английского джентльмена, который хоть сколько-нибудь дорожит мнением общества, магия — дело в высшей степени неблагородное, удел уличных фокусников и шарлатанов. Но есть пророчество, согласно которому два джентльмена возродят британскую магию и вернут ей былую славу. И в определенный момент в дверь Йоркширского затворника мистера Норрелла стучатся двое воодушевленных членов общества волшебников, чтобы призвать его подтвердить слухи о своем магическом искусстве, а в это время на другом конце страны подозрительный незнакомец продает два заклинания Джонатану Стренджу, господину без определенных занятий. И история начинается.

Впечатленный чудесным воскрешением жены, мистер Поул признает силу магии и тут же стремится поставить ее на службу британской короне в надежде переломить неутешительный ход войны с Францией. Мистер Норрелл знакомится с Джонатаном Стренджем и воспринимает появление второго практикующего волшебника скорее с некоторой ревностью, нежели с радостью — особенно после того, как мистер Стрендж доказывает силу своего таланта в деле. Но имеет ли право колдовать самоучка, за всю жизнь прочитавший о великом искусстве лишь одну жалкую книжонку?

Джонатан Стрендж отправляется в Испанию, в ставку лорда Веллинтона, чтобы подсобить ему в военной кампании. Впрочем, ни Веллингтон, ни кто-либо еще в его армии не склонны доверять волшебникам или признавать их силу, так что для начала Стренджу предстоит доказать свою полезность. Тем временем в Англии душевное состояние леди Поул становится все труднее скрывать от общественности, но мистер Норрелл готов пойти на все, лишь бы не предать огласке плачевный результат своих деяний.

Мистер Норрелл невероятно возмущен дерзкой и неоправданной, по его мнению, выходкой леди Поул, и намерен предпринять все возможное, чтобы воздать вздорной девице по заслугам. А мистер Стрендж изучает таинственный мир эльфов, скрытый за зеркалами, а кроме того между делом нечаянно узнает, что, оказывается, с помощью писем дает советы и консультации множеству соотечественников, но вот беда — сам он об этом и знать не знал.

С победой англичан при Ватерлоо война с Наполеоном приходит к концу, и Джонатан Стрендж наконец может вернуться домой. Он намерен больше никогда не пользоваться магией и посвятить свою жизнь книгам и изучению волшебства — но его взгляды на предмет настолько расходятся со взглядами мистера Норрелла, что, увы, противостояние неизбежно. Мистер Норрелл хочет запретить ему издавать книгу и не отвечает на письма. А в довершение всего на пороге заявляется какой-то джентльмен и сообщает мистеру Стренджу, что видел, как его жена ушла гулять в метель. Какая чушь, ведь его жена наверху, в спальне. Он в этом совершенно уверен. Сомнений быть не может.

Гильберт Норрелл разворачивает войну против книги Стренджа — по его мнению, знакомство с ней широких читательских масс приведет к беспорядкам и волнениям, угрожающим стабильности в королевстве. А сам Стрендж тем временем в поисках способа достичь безумия отправляется в Венецию, где заводит новые знакомства и обнаруживает решение своих проблем.

Обретя безумие и могущество, Джонатан Стрендж возвращается в Англию — по слухам, чтобы расквитаться со своим заклятым врагом, Гильбертом Норреллом. Норрелл в ужасе, однако у Стренджа иные планы — он намерен победить эльфа и спасти свою жену. Но надо заметить, что со времен Короля-Ворона еще ни одному волшебнику не удавалось одолеть эльфа, и поэтому Стрендж решает заручиться помощью могущественного союзника. Развязка неминуемо приближается, и грядущие события определят судьбу королевства и магии в этом мире. Смогут ли еще его жители наслаждаться старым добрым английским дождем?