К Шерлоку Холмсу приходит девушка по имени Мэри Морстен, которая просит его и доктора помочь в разгадке ежегодного получения ею посылкой по одной жемчужине и в поиске её отца, пропавшего много лет назад. Холмс и Ватсон не отказывают ей в помощи и выясняют, что мисс Мэри является наследницей огромного состояния - сокровищ Агры, на которые претендуют также сыновья майора Шолто и Джонатан Смолл - беглый каторжник с деревянным протезом вместо ноги, которого старшие Морстен и Шолто обманули...

В ходе расследования дела о сокровищах Агры Холмс и Ватсон вспоминают о другом деле, которое Холмс расследовал раньше. К Холмсу под чужим именем приходит король Богемии, который ведёт себя сперва несколько высокомерно, а затем жалобно просит помочь ему. Одно время король, будучи тогда ещё наследным принцем, имел любовную связь с известной авантюристкой Ирэн Адлер, вместе сфотографировался с ней и подписал фотографию на память. Теперь он собирается жениться и хочет избежать скандала...