Neal Caffrey escapa de la cárcel en busca del amor de su vida, a pesar de que le quedan apenas unos meses para conseguir la libertad. Peter Burke consigue atraparle de nuevo y hacen un trato: si Neal le ayuda a capturar al célebre ladrón apodado "El Holandés", podría rebajar su condena.

Es semana de la moda en Nueva York y todo el mundo está emocionado, todos excepto Peter Burke. Sin embargo, cuando un vestido contiene escondido dentro de su bastilla un chip con datos importante, Peter y Neal se sumergirán en el mundo de la moda para detener a un peligroso delincuente internacional.

En una operación de vigilancia de rutina de una reconocida mafia, la agente Cruz y el agente Jones reciben una visita sorpresiva, la de Leo Barelli, el jefe de la mafia local. Alguien robó la Biblia de la iglesia Barelli y él la quiere de vuelta ... lo suficiente como para llegar al FBI para obtener ayuda. Durante la investigación, Neal se encuentra con una mujer peligrosa (Callie Thorne) que pone a prueba su verdadera lealtad.

Peter cree que es por él que Elizabeth se presenta en la oficina con su amiga Dana, en un remolque. Pero Peter no es el problema en este momento, es el esposo de Dana, el capitán John Mitchell, quien está en el ojo de la tormenta. Peter y Neal tratan de localizar artefactos iraquíes de contrabando. La evidencia apunta a un soldado de E.U. como el culpable, pero la pareja pronto comienza a sospechar de una productor ade noticias que trabajó en el territorio.

Neal y Peter realizan una llamada cuando una obra de gran valor por el pintor Haustenberg es robada de una residencia de Manhattan. La propietaria, de 22 años de edad, Julianna Laszlo, heredó la casa y la pintura de su abuela, sin saber cuánto valía la obra de arte. Neal piensa que su tío Gary puede ser responsable.

Un agente del FBI desaparece mientras trabaja como infiltrado en una organización china que se dedica al blanqueo de dinero. Neal tendrá que resucitar un viejo alias para acercarse al jefe del grupo.

Neal se encuentra en una situación muy complicada. El FBI empieza a sospechar que Caffrey es el presunto organizador del robo de un valioso diamante rosa. Su compañero Peter se verá en una situación complicada ya que estará obligado a investigar si Neal tiene algo que ver en ello.

Neal debe infiltrarse en una compañía de corruptos agentes de Wall Street en pos de preservar su acuerdo con el FBI. Sin embargo, cuando Peter es forzado a involucrarse en la operación con él como infiltrado, hacen un descubrimiento que podría cambiar su alianza para siempre.

Cuando Peter y Neal descubren que un juez está cometiendo diversos fraudes hipotecarios también está relacionado y conectado con Fowler, realizan un plan para poder desenmascararlos. Sin embargo, cuando el plan fracasa, es el trabajo de Peter el que pende de un hilo.

La casera de Neal, June, es contactada por una organización de caridad que le ofrece ayuda para su joven sobrina (quien necesita desesperadamente de un riñón). Neal se interesa en el asunto y descubre una red ilegal de tráfico de órganos; junto con Peter, él trata de encontrar la manera de desenmascarar al líder de la organización.

En pos de evitar un conflicto internacional, Peter y Neal deben encontrar a un ladrón que está robando piezas de una invaluable colección del Siglo XIII. Mientras tanto, Neal continúa con su incesante búsqueda de la caja musical, que podría ser la llave para traer a Katie de vuelta a su vida.

Cuando un sospechoso de un robo al museo es asesinado en un rápido golpe, Neal cree que fue el trabajo de un viejo adversario, Matthew Keller. Neal cree que Keller está usando materiales del robo para falsificar una botella de vino perteneciente a Benjamin Franklin. Una hazaña supuestamente imposible y, sin embargo, un vendedor anónimo ha puesto una botella de Franklin en la subasta de la prestigiosa casa de subastas Weatherby. ¿Será una coincidencia?

Neal colaborará con otro agente del FBI en un caso de secuestro a causa de su relación con el sospechoso, Ryan Walker. Pero podría ser una trampa para que Walker consiga dar con Neal.

Con la cajita musical finalmente funcionando, Neal está forzado a asociarse con Alex para robarla del Consulado Italiano. Con el fin de reunirse con Kate, él tendrá que llevar la caja musical hasta Fowler. Sin embargo, Peter se da cuenta del plan de Neal e intenta detenerlo y, al mismo tiempo, atrapar a Fowler de una vez por todas.

Luego del frustrado escape de Neal y la muerte de Kate, el trato de Neal con el FBI y el trabajo de Peter están en peligro. Con el Departamento de Justicia encima, Peter y Neal son encomendados a atrapar a un renombrado ladrón que se hace llamar "El Arquitecto", quien tiene en la mira a los bancos más prestigiosos de Nueva York. Dependerá de Peter y Neal impedir su próximo robo.

Peter le pide a Neal que trabaje encubierto en el ambiente de la política para atrapar a un senador corrupto llamado Gary Jennings, quien ideó una estafa con donantes. Mientras tanto, y sin el conocimiento de Neal, Peter y Diana intentan encontrar a uno de los responsables de la explosión de un avión.

Cuando el ladrón de una famosa pintura llega a los diarios, Neal y Peter piensan que tienen a un imitador que se inspira en los viejos trabajos de Neal, el rastro conduce al equipo a una clase de criminología en una universidad local. Mientras tanto, Alex reaparece y busca ayuda: alguien le puso precio a su cabeza.

Mozzie teme que la persona más importante de su vida haya sido secuestrada y le pide ayuda a Neal. Pero cuando las pistas los llevan a un mafioso colombiano, Peter se ve obligado a involucrarse y toma las riendas del asunto.

Mientras se hace una investigación de rutina sobre un robo de depósitos, Neal va de encubierto como un mensajero clandestino. Pero descubre que el hombre al que está personificando es en realidad un asesino contratado para matar a Sara Ellis, la investigadora de seguros a cargo del caso, que declaró en contra de Neal en su juicio. Neal y Peter deberán averiguar el motivo por el cual se le puso un precio a la cabeza de Sara.

El arresto de un ladrón de joyas lleva a Peter y Neal a un caso mucho más peligroso: un abogado de adopciones que extorsiona a sus clientes por miles de dólares. El caso se pone aún peor cuando se descubre que el abogado tiene contactos con un jefe de la mafia rusa.

Peter se convence que un compañero del FBI acusado de vender las ubicaciones de testigos es inocente. Cuando la evidencia deriva en filtraciones en la oficina de un alguacil, Peter se hace cargo del trabajo y se decide a limpiar el nombre del agente.

Peter debe ir de encubierto dentro del mundo del espionaje corporativo luego que el director de una empresa de tecnología sea asesinado. Por otra parte, Neal y Mozzie están forzados a confesar lo que saben sobre el vuelo de Kate y la caja negra.

Un escurridizo timador se alía con el agente que el detuvo y pone toda su pericia a disposición del FBI.

Neal usa sus contactos para ayudar a Peter a encontrar al que disparó a Mozzie: Julian Larssen. Peter y Neal le tienden una trampa, pero Larssen se las arregla para dar vuelta al escenario, haciendo parecer como que Peter falsificó las evidencias.

Cuando Peter descubre la conexión entre Neal y el hombre involucrado en la muerte de Kate, los dos hacen un trato. Por una noche, Peter le ofrece inmunidad total a cambio de la historia de Neal, para encontrar algunas respuestas.

Cuando el hijo de un diplomático estadounidense se encuentra detenido en Birmania por un crimen que no cometió, Peter y Neal profundizarán en el mundo exótico pero peligroso de contrabando de joyas para demostrar su inocencia.

Cuando un viejo amigo de June aparece frente a Neal, él sospecha que el hombre esconde algo turbio por lo que decide investigar con ayuda del equipo y lo que descubre es intrigante: "Ford" quiere dar su último golpe y piensa falsificar billetes de $100 dólares, Neal se lo cuenta a Peter y ambos buscan la manera de infiltrar a Neal en el plan.

Cuando Peter es secuestrado por un antiguo enemigo, Neal inicia una carrera contra reloj y desobedecer al FBI para salvar a su amigo.

Peter y Neal deberán tomar otras identidades para destapar una trama que está causando apagones en NY.

Neal está cerca de desenmascarar la verdad sobre la muerte de Kate... y a su vez de descubrir uno de los misterios más grandes de la historia.

Peter está convencido de que Neal tiene algo que ver con el incendio y que la colección de Adler no ha desaparecido por culpa de un incendio, sino que alguien la ha robado. Peter piensa que Neal la ha robado o sabe quien lo hizo. Neal pasará con éxito la prueba del polígrafo aunque Peter seguirá sospechando.

Dos hermanos tienen testamentos contrarios, dejándole a cada uno la herencia completa de su padre, una fortuna de cuarenta millones de dólares. Pronto, Peter y Neal encuentran un mapa del tesoro en un testamento falsificado y se encontrarán en una carrera para encontrar el tesoro y salvar a la hija del beneficiario.

Cuando la vida de un periodista de la revista se ve amenazada, Diana se hace pasar por su asistente para protegerla, mientras que Peter y Neal investigan el tema de la historia del periodista. Mientras que Peter adquirió el manifiesto del submarino alemán y si cualquiera de los artículos termina en el mercado negro, sabrá que Neal es culpable.

Cuando el jefe de una familia de la mafia de Detroit, Frank De Luca, está en la ciudad, Mozzie necesita la ayuda de Peter y Neal con una estafa para acabar con el gángster de Detroit, que amenaza con dañar al antiguo maestro de Mozzie si no obtiene lo que pide.

Cuando una viuda negra llega a Nueva York, para asistir a una subasta de solteros millonarios; Neal y Peter van de incógnitos como solteros ricos para identificar al próximo objetivo de la sospechosa.

Cuando un estafador adolescente se ve envuelto en una ola de salvajes crímenes en Nueva York, Peter se da cuenta que tiene a un nuevo Neal Caffrey en sus manos. Sara se traspasa de bando para ayudar a Neal y a Mozzie en su nuevo plan.

Un experto hacker drena las cuentas de un afamado banco, es entonces cuando Neal asume la identidad de éste para gastar el dinero robado para sacarlo de su escondite. Sara descubre el gran secreto que Neal oculta, el tesoro del submarino.

Cuando un antiguo compañero de la Academia Naval de agente Jones se pierde, Peter y Neal profundizan en el peligroso mundo de la seguridad privada internacional para encontrarlo. Sarah trata de averiguar más sobre el tesoro que Neal está escondiendo.

Neal y Peter descubren que Keller está de vuelta y esta vez está envuelto en el tráfico de invaluables piezas del Antiguo Egipto. Neal debe ir de incógnito con una bella y exótica perito experta en arte egipcio para localizar y capturar a su enemigo. Entretanto, Neal confronta a Sara, que admite que vio la cámara del tesoro y que se siente herida porque él se lo ocultó.

Neal y Mozzie debe mantenerse un paso por delante del FBI mientras aparentan trabajar con ellos con el fin de evitar que descubran que poseen el tesoro. Mozzie le da un ultimátum a Neal para que decida si se va con él y el tesoro o se queda con Peter. Más tarde, Peter vuelve a casa para descubrir que Elizabeth ha sido secuestrada por Matthew Keller.

Neal y Peter trabajan para traer de vuelta a Elizabeth después de que es secuestrada por Keller, Elizabeth escapa de Keller a través de una combinación de diligencias del FBI y su propia inteligencia. Mientras tanto, como una táctica dilatoria, Peter, Neal y Mozzie se las arreglan para llegar al tesoro que se encuentra custodiado por un desprevenido policía de Nueva York, y deben trabajar con Keller para que aleje de ellos.

Después de que los fondos de una beca escolar desaparecen, un estudiante en una escuela preparatoria de prestigio solicita a Neal y Peter su ayuda para investigar, ya que cree que el fraude fue orquestado por el padre de su amor platónico, es entonces cuando Neal se hace pasar por un profesor sustituto.

Neal y Peter investigan la idea de un robo en un hotel en el vecindario de los Bruke, después de que Elizabeth oye por casualidad a un vecino que tiene una conversación sospechosa.

Neal y Sara trabajan juntos para buscar un Stradivarius perdido. Los padres de Elizabeth llegan en una visita inesperada.

Neal entra encubierto con los Yankees con la finalidad de robar objetos valiosos del estadio.

El Agente Kramer intenta sabotear la conmutación de la libertad de Neal, mientras que Neal trata de corregir un error de su pasado. Peter tiene que tomar una decisión difícil. Neal convence al Comité encargado de su audiencia que, libre o no, se quedará trabajando para el FBI. Kramer se presenta para detener a Neal por nuevos cargos, lo que hace que Neal entre en pánico. Peter recomienda la liberación de Neal, al tiempo que Diana entra y le dice que éste ha escapado.

Mozzie y a Neal se encuentran en una isla del acaribe (tras huir de EE.UU). Peter investiga por su cuenta dónde pudo ir a parar Neal. Las cosas se complican cuando entra en escena el Agente Kyle Collins (de la Oficina de Asuntos Internacionales), un "caza recompensas" famoso por encontrar lo que busca vivo o muerto.

Peter viaja hasta la isla de Neal, tras el Agente Kyle Collins, con la idea de ayudar a Neal y Mozzie a "escapar" de vuelta a EE.UU.

El equipo investiga a David Cooke, un criminal (con características similares a Neal) a quien Peter ha estada rastreando desde que se unió al FBI, pero que ha sido muy meticuloso para ser capturado.

El equipo investigar a una viuda que está a punto de recibir su herencias, todo apunta a que es una "viuda negra".

Una ladrona de arte hace una oferta (casi un chantaje) a Neal: robar una obra de arte a cambio de información importante sobre el asesinato de Ellen.

Mozzie compra un "guardamuebles", que resulta tener varias piezas claves que apuntan a un secreto de una logia de la época de la independencia, supuestamente desaparecida. Neal y Peter lo ayunda a resolver el misterrio.

Un "arreglador" muy bueno es contratado para embarrar el juicio en su contra. Peter queda desarmado al dar testimonio, y todo apunta a que el criminal saldrá libre. Neal junto a Sara se proponen un plan para que prevalezca la justicia. Aparece Sam, quien revela que el asesinato de Ellen se trata de enterrar el pasado acerca de una organización de policías corruptos en altos puesto del poder.

Neal se pone en contacto de nuevo con Alex, quien está siendo investigada por el FBI en relación con un robo por el cual Neal es arrestado. Peter y su equipo una serie de robos de museos cuyos objetivos son raros objetos antiguos.

Con el fin de acabar con un CEO de una agencia de bolsa que trafica influencias e información privilegiada, Peter envía a Neal encubierto. Las cosas se complican cuando es en un ring de boxeo donde se traduce la supremacia física en premios financieros. Peter comete un error que lleva a revelar el escondite de Sam, quien huye, provocando el enojo de Neal que termina desahogandos en el ring.

Peter y Neal asisten a una conferencia del FBI en la que alguien está tratando de robar alta tecnología defensa (un nuevo super-chaleco), pero descubren que el plan del ladrón es en realidad secuestrar al ingeniero que lo diseñó. Reaparece Sam, el antiguo contaco de Ellen -dentro del marco del progrma de protección de testigos-. A la vez que Peter descubre que el verdadero Sam ha muerto, se descubre por -una prueba de ADN- que el nuevo Sam en realidad es el padre de Neal.

Neal y Peter buscan la verdad sobre el padre de Neal, mientras Neal va encubierto para capturar a un miembro de la mafia irlandesa.

Peter y Neal, teminan descubriendo que quien está tras Sam/James es el senador Pratts, quien trata de protegerse de un pasado como policía corrupto.

Gracias a Mozzie, Neal y Peter terminan investigando un caso de falsificación y lavado de dinero que los lleva a tratar con dos de las cosas más emblemáticas de Nueva York: los taxis y el jazz.

Peter y Elizabeth terminan secuestrados por una pareja de ladrones con estilo "Bone y Clide". Neal junto a Diana y Jones, trabajan desde diferentes ángulos en su intento rescatar a los Burke.

Se incorpora Amanda Callaway como la nueva directora de la división (tras la renuncia obligada de Reese Hughes). Se requiere del FBI para autenticar una escultura. Todo resulta en un complicado plan para a la vez de apresar al estafador (y darle a Peter una victoria para impresiona a su nueva jefa), poder avanzar en ubicar la caja de Ellen.

Neal y Peter cierran filas para ir de una vez por todas por la "caja", que está oculta en uno de los pisos del Edificio Empire State. Mientras tanto, el senador Pratt tiene sus propios planes y recursos para encontrar la caja antes o complicarle los planes a Neal. En un confuso episodio Peter queda incriminado como el asesino de Pratt, con varias evidencas físicas en su contra.

En el comienzo de la quinta temporada, Neal hace un peligroso trato para limpiar el nombre de Peter después de ser acusado de tener un papel en la muerte del senador Pratt.

Peter le asigna a Neal un nuevo comerciante para investigar un mercado negro online, pero la lealtad de Neal se pondrá a prueba cuando descubre 1ue el rastro podría conducir a Mozzie.

Cuando Peter se acomoda en una posición mejor en el FBI, Neal tiene que sacar una pieza de bronce de un museo justo delante de las narices del FBI.

Peter manda a Neal de encubierto con un psiquiatra que podría estar manipulando a sus pacientes para que cometan robos.

Neal debe ir de encubierto como mayordomo para exponer al impostor que pretende heredar una fortuna de una familia de Manhattan

Peter y Neal deben ir de encubierto como patinadores sobre hielo profesionales para exponer una red de pasaportes falsificados en Little Odessa.

Mientras Neal ahonda en el misterio del Codex, Peter lleva un caso clasificado de espionaje con un compañera agente del FBI: su ex-novia.

Neal y Peter toman un caso sin precedentes: deben recuperar un esqueleto de Tyrannosaurus Rex robado y su huevo.

Peter vuelve a un caso de robatorio sin resolver que tiene a Neal preocupado... porque Neal es quién lo cometió.

Una vida pende de un hilo cuando Hagen le encarga a Neal su encargo final.

Cuando Neal y Peter van tras un asesino se dan cuenta que puede ser la misma persona que ha estado tirando de los hilos de Neal.

Cuando un caso de espionaje corporativo tiene relación con Neal personalmente, Peter recluta a Diana para una operación encubierta con un comerciante.

Neal y Peter corren para encontrar un tesoro escondido debajo de Nueva York antes de que caiga en las manos equivocadas.

Mientras que Neil oculta su verdadera intención al ayudar a Booth con un atraco, Mozzie guía a Peter y al FBI hacia donde se encuentra.

Neal le pide a Peter que garantice su libertad si pretende que lo ayude con la banda Panteras Rosas; Peter teme que la riesgosa alianza con Neal resulte contraproducente.

Neal enfrenta una situación incómoda cuando Woodford le ordena una misión con Keller. Peter conoce a un agente de Interpol.

El silencio de la banda Panteras Rosas desconcierta a Peter y Neal, pero pronto se concentran en alguien del pasado de Mozzie.

Mientras Neal y Peter buscan al supuesto infiltrado, Peter y Woodford empiezan a preguntarse si deberían confiar ciegamente en Neal.

Mientras teje su plan maestro, Neal le pide ayuda a Peter para llevar a cabo una operación peligrosa que involucra a la banda Panteras Rosas.