Конец XIX века. Сибирь. Село Медведево. Купцы, отец и сын Петр и Прохор Громовы, влюбляются в одну женщину – офицерскую вдову Анфису Козыреву. Чтобы избавиться от соперника, отец отправляет Прохора в опасный путь: поручает пройти непроходимую доселе Угрюм-реку. На сельской ярмарке Прохор знакомится с купцом Груздевым. Груздев сулит юноше большое будущее и обещает помогать во всех начинаниях.

В то время как Прохор с Ибрагимом отправляются в суровое путешествие по Угрюм-реке, в Медведево Петр принимается активно ухаживать за Анфисой. На стоянке в деревне Подволочная в Прохора влюбляется местная девушка Таня. Он проводит с ней ночь, а наутро спасается бегством от ее жениха Тимохи Фаркова.

Прохор и Ибрагим, рискуя жизнью, стойко преодолевают все трудности и тяготы пути. Полагая, что пришли в монастырь, они попадают в логово разбойников. Путешественникам чудом удается сбежать, однако это лишь оттягивает неизбежный конец: продовольствие закончилось, патронов нет, Прохор ранен и болен. Надежда на спасение тает с каждым часом, и Ибрагим решает убить своего друга, тем самым избавив того от мучений…

Прохор ухаживает за красавицей Ниной Куприяновой — единственной, горячо любимой дочерью купца-миллионщика Якова Куприянова. Громов видит в девушке отличную для себя партию. Этот интерес обоюден, однако Нине, в первую очередь, импонируют человеческие качества Прохора. Он привлекает ее, как яркая и волевая личность. Прохор возвращается в Медведево и узнает, что отец не оставил Анфису в покое…

Прохор страшно ревнует Анфису к отцу. Анфиса же уверяет, что любит только Прохора. Они проводят ночь вместе. Прохор отправляется на поиски золота. Верный Прохору Ибрагим уверен, что тому необходимо жениться на Нине Куприяновой. Он чувствует опасность, таящуюся в связи Прохора с Анфисой, и потому уничтожает всю их переписку.

Анфиса ставит Петру Громову условие — развестись с Марьей Кирилловной. Лишь тогда она станет с ним жить. К Анфисе заявляется ее муж Антип, которого она считала погибшим. С помощью Клюки Анфиса избавляется от незваного гостя. Прохор делает Нине предложение руки и сердца. Анфиса находит в шкатулке с драгоценностями, подаренной ей Петром, список убиенных, составленный дедом Прохора — Данилой.

Анфиса шантажирует Громовых списком убиенных дедом Данилой, желая тем самым сорвать приближающуюся свадьбу Прохора и Нины Куприяновой. Неожиданно Яков Куприянов узнает в подарке Петра Нине серьги своей убитой матери. Яков понимает, что убийца — дед Прохора.

Прохор сообщает отцу, что не станет жениться на Нине Куприяновой, он решил взять в жены Анфису. Ночью Шапошников прибегает к повитухе Клюке и зовет ее с собой на роды Дарьи. А наутро село Медведево облетает шокирующая весть…