Desesperado por ver a su amada esposa Wanda por última vez, Al Simmons, un agente de la CIA incinerado en circunstancias sospechosas, hace un pacto con el diablo Malebolgia y accede a venderle su alma por una última visita a la Tierra.

Tony Twist está molesto por la muerte de sus tres esbirros y envía a otros tres al callejón, pero de nuevo vuelven ensangrentados y con el recado de Spawn para Twist de que no se meta.

Un cíborg llamado Overkill se mide a Spawn en el callejón y le obliga a recuperar algunas de las viejas herramientas de Al Simmons en un almacén vigilado de armas de la CIA.

Mientras Tony Twist, jefe de la mafia, envía a un subordinado llamado Castellano a Roma para disculparse por la muerte de Overkill, conocemos a Angela, una bella cazadora de spawns.

Un predicador chiflado llamado Cain retiene a un chico mudo contra su voluntad y amenaza con volar por los aires al que se interponga en su camino. Al principio a Spawn le da igual, pero acaba metido en el ajo cuando un policía se mete con Gareb, uno de los vagabundos del callejón.

Mientras Spawn localiza a Billy Kincaid y Cyan, Chapel continúa con su búsqueda depredadora. Twitch y Burke descubren que McMillan tiene un hijo ilegítimo que descuartiza a otros niños, pero aún no saben quién ha matado a los hijos de Twist y al fotógrafo.

Las pesadillas de Spawn muestran que el asesino de Al Simmons fue Chapel, su excompañero mercenario. Jason Wynn, jefe de la CIA, le dice a Chapel que encuentre un alijo de armas robadas antes de que las descubran y le relacionen con ellas.

Spawn tiene pesadillas en las que ve a su exmujer Wanda acostándose con su antaño mejor amigo Terry. Clown manipula a Spawn y aviva el fuego al intentar que culpe a Terry de robarle a su esposa.

Cuando una banda de narcotraficantes empieza a aterrorizar a los vagabundos de Rat City, Gareb le pide a Spawn que acabe con ellos, pero al principio no le hace caso. Pero después de un asesinato despiadada, Spawn se propone "eliminar" a todos los camellos menos a su jefe.

Hay un asesino serie suelto y la búsqueda de Wanda de su marido Terry se ve interrumpida cuando los hombres de Wynn la siguen y la arrinconan. Al presentarse para eliminar a los agentes, Spawn deja que Wanda le vea por primera vez, pero acaba horrorizada.

Mientras Lisa Wu investiga los asesinatos de otros dos reporteros, la policía detiene a Terry. Wynn culpa a Merrick de sus problemas a la hora de localizar a Terry y, a modo de castigo, envía a otro agente a matar a Wanda y Cyan.

Spawn se pelea con Wynn y le dice que irá por él a medianoche. Al ver que sus planes se desbaratan, Wynn intenta que sus hombres maten a Lisa Wu a medida que esta se acerca más a la verdad, pero Spawn acaba liquidando a los hombres de Wynn.

A Spawn le atormentan las pesadillas de un caballero medieval negro que le persigue y le exige que reconozca quién es su amo. Conocemos a un prisionero misterioso, el cual está retenido por órdenes de Jason Wynn.

Descubrimos que Cog era un hellspawn que sirvió a Malbolgia como Merlín. Cuando Wynn le ordena al comisario Banks que encuentre al hombre de la capa roja, la misión recae sobre Sam y Twitch.

Después de que Cog informe a Spawn de los poderes de su sudario, Spawn adopta la forma humana de Terry para ir a ver a Wanda. Twitch, que está recuperándose en el hospital de un tiro en la cabeza, tiene lagunas en sus recuerdos.

Aparecen unos cadáveres descuartizados y sin gota de sangre en el callejón de Spawn. Sam y Twitch creen que ha sido obra del hombre de la capa roja.

Spawn tiene flashbacks en los que aparece como Al Simmons en una misión para capturar al comandante Forsberg, el renegado guardián de la máscara de guerra de Gengis Kan, la cual guarda las llaves del infierno. Entonces vemos que se trata del misterioso prisionero de Wynn.

Twitch recuerda que el comisario Banks le disparó y cuando le planta cara, Banks se suicida en vez de confesar el delito. En la tumba de Al, Jade le confiesa a Spawn que desde que la salvo, el cielo ha puesto precio a su cabeza.